IwC Portfel Inwestycyjny: ryzyko i dywersyfikacja w praktyce

Portfel inwestycyjny to zestaw różnych instrumentów finansowych, które inwestor posiada w celu osiągnięcia określonych celów finansowych, a jego budowa w 2026 roku wymaga precyzyjnego rozłożenia aktywów na różne klasy, aby zminimalizować ryzyko i maksymalizować potencjalne zyski. W 2026 roku inwestorzy zmagają się z niestabilnością rynkową wywołaną niepewnością makroekonomiczną i dynamiczną zmianą strukturalną sektora technologicznego. Wymagana jest nowa logika dywersyfikacji, łącząca tradycyjne klasy aktywów z rosnącym udziałem aktywów cyfrowych oraz instrumentów o niestandardowych profilach ryzyka.

Co to jest IwC portfel inwestycyjny – definicja i podstawowe założenia 2026 roku

IwC portfel inwestycyjny to zestaw różnych instrumentów finansowych, które inwestor posiada w celu osiągnięcia określonych celów finansowych. Różnica między portfelem inwestycyjnym a portfelem oszczędnościowym polega na ich głównym przeznaczeniu – portfel inwestycyjny skupia się na wzroście kapitału i wiąże się z większą tolerancją ryzyka, natomiast portfel oszczędnościowy ma na celu przede wszystkim zachowanie wartości środków i generowanie stabilnych, choć niższych zysków.

Portfel inwestycyjny opiera się na precyzyjnej analizie i strategicznym planowaniu, wymagając rozumienia celów inwestycyjnych, tolerancji na ryzyko oraz dostępnych instrumentów finansowych. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych zysków, dlatego każdy portfel IwC 2026 powinien uwzględniać indywidualne potrzeby inwestora oraz aktualne warunki rynkowe.

Głównymi składnikami portfela inwestycyjnego są akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, nieruchomości oraz surowce. Akcje reprezentują udziały własności spółek publicznych i oferują wysoki potencjał zysków przy jednoczesnym ryzyku. Obligacje to długoterminowe papiery wartościowe zapewniające stałe dochody przy niższym poziomie ryzyka. Fundusze inwestycyjne łączą środki wielu inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów, co zwiększa dostępność różnorodnych aktywów.

Nieruchomości w portfelu przekładają się na dochód z najmu, a surowce służą jako zabezpieczenie przed inflacją. Dywersyfikacja portfela polega na rozłożeniu inwestycji na różne aktywa w celu minimalizacji ryzyka i maksymalizacji potencjalnych zysków, co jest istotnym elementem każdego portfela inwestycyjnego.

Typ portfela	Akcje [%]	Obligacje [%]	Odchylenie standardowe	Prognozowane ryzyko
10/90	9.1	4	5.95	4.41
60/40	7	6	10.8	7
90/10	8.59	10	15.31	8.59

Każdy inwestor powinien najpierw określić cele finansowe i horyzont czasowy inwestycji, a następnie ocenić swoją tolerancję na ryzyko. Zadbaj o komfort psychiczny ze zmienności wartości aktywów oraz zadaj sobie pytanie, jaką stratę jesteś w stanie zaakceptować. Warto użyć funkcji w Excelu do wyliczenia współczynników korelacji, aby zwizualizować relacje między wszystkimi instrumentami w portfelu.

1. Określ swoje cele finansowe i horyzont czasowy inwestycji
2. Ocenić swoją tolerancję na ryzyko
3. Zbadaj dostępne instrumenty finansowe odpowiadające Twoim potrzebom
4. Zastanów się nad horyzontem czasowym inwestycji
5. Zadbaj o komfort psychiczny ze zmienności wartości aktywów
6. Zadaj sobie pytanie, jaką stratę jesteś w stanie zaakceptować
7. Użyj funkcji w Excelu do wyliczenia współczynników korelacji
8. Optymalizuj strukturę portfela
9. Indywidualne preferencje powinny wpływać na strukturę portfela
10. Regularnie weryfikuj założenia i nie bój się zmian

Do obliczenia współczynnika korelacji aktywów w Excelu służy formuła =KORELACJA(zakres_danych_aktywo_1;zakres_danych_aktywo_2). Współczynnik korelacji mierzy zależność między instrumentami inwestycyjnymi, gdzie wartości od -1 do 1 wskazują silny ujemny, słaby lub silny dodatni związek. Użyj funkcji KOREL w Excelu, zaznaczając odpowiednie zakresy danych dla każdej pary aktywów. Następnie stwórz macierz korelacji, aby zwizualizować relacje między wszystkimi instrumentami w portfelu.

Budowa IwC portfela – klasy aktywów i ich rola w 2026 roku

Akcje reprezentują udziały w spółkach notowanych na giełdzie, które mogą przynieść wysokie potencjalne zyski, ale również niosą ze sobą wysokie ryzyko. W portfelach umiarkowanych udział akcji w 2026 roku waha się od 7 do 9%, natomiast w portfelach zrównoważonych średnia wynosi 8,59%. Typowy portfel IwC inwestycyjny w 2026 roku bazuje na takiej alokacji, gdzie akcje stanowią główny motor wzrostu, a jednocześnie wymagają stałego monitorowania zmienności rynkowej.

Warto podkreślić, że akcje charakteryzują się znacznie wyższą zmiennością niż obligacje, co wymaga inwestorowi odpowiedniej tolerancji ryzyka. Dla portfeli o niższej wrażliwości na ryzyko zaleca się ograniczenie udziału akcji do poziomu 9,1%, co minimalizuje ryzyko utraty kapitału w krótkim okresie. W praktyce oznacza to, że akcje powinny być selekcjonowane pod kątem fundamentów firm, ich stabilności finansowej oraz perspektyw wzrostowych w kontekście prognoz gospodarczych 2026 roku.

Obligacje to długoterminowe papiery wartościowe emitowane przez rządy lub korporacje, oferujące stałe dochody przy niższym ryzyku w porównaniu do akcji. Dla portfeli o zrównoważonym profilu udział w obligacjach wynosi 6%, natomiast dla inwestorów z niższą tolerancją ryzyka rekomendowane są poziomy od 4 do 10%. Obligacje rządowe są szczególnie zalecane dla ochrony kapitału, ponieważ oferują one gwarancję spłaty i stabilny dochód w warunkach niepewności rynkowej.

Model portfela	Udział akcji [%]	Udział obligacji [%]	Odchylność standardowa [%]	Prognozowane ryzyko [%]
Portfel konserwatywny	9,1	4	5,95	4,41
Portfel zrównoważony	7	6	10,8	7
Portfel agresywny	8,59	10	15,31	8,59

Fundusze inwestycyjne to zbiorowe inwestycje w różne aktywa, zarządzane przez profesjonalistów, które oferują dywersyfikację i łatwość zarządzania. Każdy fundusz ma wbudowany mechanizm dywersyfikacji, nie inwestuje wszystkich środków w jedno miejsce, co jest istotne dla portfela IwC 2026. Warto dodać, że fundusze te pozwalają dostęp do rynków, które mogłyby być trudne do obsadzenia samodzielnie, szczególnie w przypadku klasyfikacji według ryzyka i strategii inwestycyjnej.

Nieruchomości – inwestycje w fizyczne właściwości generujące dochód z najmu i zyski kapitałowe – stanowią dodatkowy element zabezpieczenia portfela przed inflacją. Surowce, takie jak złoto czy srebro, pełnią rolę rezerwy wartości w czasach niepewności ekonomicznej, a ropa naftowa może być skutecznym zabezpieczeniem przed wahaniami kursów walutowych. Kryptowaluty, w tym popularny Bitcoin i Ethereum, pozostają aktywami o wysokiej zmienności, które w 2026 roku są rekomendowane jedynie dla doświadczonych inwestorów z wysoką tolerancją ryzyka.

1. Określ cele inwestycyjne – zdefiniuj, czy potrzebujesz wzrostu kapitału, czy stabilny dochód.
2. Zbadaj swoją tolerancję ryzyka – oceń, jaką stratę możesz zaakceptować.
3. Ustal horyzont czasowy inwestycji – krótkoterminowy, średni czy długoterminowy?
4. Zweryfikuj dostępne instrumenty finansowe – sprawdź, które aktywa są dostępne na rynku.
5. Rozważ stopniowe inwestowanie – inwestuj mniejsze kwoty w regularnych odstępach czasu.
6. Przeanalizuj fundusze inwestycyjne – zwróć uwagę na strategię i opłaty.
7. Sprawdź płynność aktywów – upewnij się, że możesz szybko zamienić inwestycje w gotówkę.
8. Zadbaj o komfort psychiczny – oceń, czy zmienność nie będzie dla Ciebie stresująca.
9. Przygotuj poduszkę finansową – zgromadź środki na nieprzewidziane wydatki.
10. Skonsultuj się ze specjalistą – poproś o opinię doświadczonego doradcę.

Współczynnik korelacji między klasami aktywów można obliczyć za pomocą formuły Excel: =CORREL(zakres1;zakres2). Wartość ta mierzy zależność pomiędzy instrumentami inwestycyjnymi, gdzie wyniki od -1 do 1 określają siłę i kierunek powiązania. Do symulacji scenariuszy można wykorzystać gotowy model z funkcją DATA TABLE lub zaawansowane techniki Monte Carlo, co pozwala na ocenę wpływu różnych warunków rynkowych na wyniki portfela IwC 2026.

Regularne monitorowanie portfela pozwala na wczesne wykrycie odchyleń od założeń, a dywersyfikacja portfela pomaga w ochronie początkowego kapitału przed nagłymi spadkami wartości poszczególnych aktywów. Dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka proponuje się wyższy udział obligacji i złota, co ogranicza wahania wartości portfela w krótkim okresie. W 2026 roku analiza korelacji staje się nieodzowna dla optymalizacji alokacji aktywów.

Dywersyfikacja IwC portfela – strategie minimalizacji ryzyka w praktyce

Dywersyfikacja portfela polega na rozłożeniu inwestycji na różne aktywa w celu minimalizacji ryzyka i maksymalizacji potencjalnych zysków. Portfel inwestycyjny IwC 2026 to zestaw różnych instrumentów finansowych, które inwestor posiada w celu osiągnięcia określonych celów finansowych, a jego budowa wymaga rozłożenia kapitału między akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, nieruchomości i surowce.

Podział aktywów na ryzykowne i bezpieczne stanowi fundament każdej strategii dywersyfikacji w portfelu inwestycyjnym IwC. Aktywa ryzykowne obejmują akcje, kryptowaluty i surowce, które mogą przynieść wysokie potencjalne zyski, ale niosą ze sobą wysokie ryzyko. Akcje reprezentują udziały własności spółek publicznych, a ich wartość może gwałtownie zmieniać się w wyniku wyników finansowych i czynników makroekonomicznych. Obligacje, natomiast, to długoterminowe papiery wartościowe emitowane przez rządy lub korporacje, oferujące stałe dochody przy niższym ryzyku. Fundusze inwestycyjne łączą inwestycje w różne aktywa pod zarządem profesjonalistów, zapewniając naturalną dywersyfikację i ułatwiając zarządzanie.

Wykorzystanie współczynników korelacji w alokacji aktywów pozwala na precyzyjne dopasowanie składu portfela IwC. Współczynnik korelacji mierzy zależność między instrumentami inwestycyjnymi, a jego analiza umożliwia optymalizację zarówno alokacji taktycznej, jak i strategicznej. Taktyczna alokacja obejmuje krótkoterminowe dostosowania proporcji w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe, natomiast strategiczna opiera się na długoterminowych, ustalonych proporcjach, które odzwierciedlają tolerancję ryzyka inwestora. Gdy dwa aktywa mają korelację bliską zero, spadek jednego nie gwarantuje spadku drugiego, co stanowi istotną zaletę w walce z ryzykiem rynkowym.

Model portfela	Akcje [%]	Obligacje [%]	Odchylenie standardowe	Prognozowane ryzyko
Konserwatywny	9,1	4	5,95	4,41
Zrównoważony	7	6	10,8	7
Agresywny	8,59	10	15,31	8,59

Trzy modele portfeli IwC inwestycyjnego 2026 przedstawiają różne profile ryzyka. Odchylność standardowa jest miarem zmienności danego portfela lub aktywa, a wyższa tolerancja na ryzyko może prowadzić do większych zysków, ale także większych strat. Model konserwatywny ze wskaźnikiem 5,95% odchylenia standardowego oraz prognozowanym ryzykiem 4,41% odpowiada inwestorom ostrożnym, którzy cenią stabilność kapitału. Model zrównoważony z 10,8% odchyleniem standardowym stanowi równowagę pomiędzy potencjałem zysków a ochroną kapitału. Model agresywny, charakteryzujący się 15,31% odchyleniem standardowym, skierowany jest do inwestorów gotowych podjąć wysokie ryzyko w poszukiwaniu maksymalnych zwrotów.

W praktyce wdrożenie strategii dywersyfikacji wymaga regularnego monitorowania proporcji aktywów i wprowadzania korekt w oparciu o zmiany na rynku. Inwestorzy powinni dostosować alokację aktywów do własnej tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego inwestycji, korzystając z dostępnych narzędzi analitycznych, w tym funkcji do wyliczania współczynników korelacji pomiędzy wybranymi aktywami portfela inwestycyjnego IwC.

Zarządzanie IwC portfelem – monitorowanie, rebalansowanie i optymalizacja

Portfel inwestycyjny IwC wymaga systematycznego nadzoru, aby utrzymać zgodność z założeniami strategicznymi oraz odpowiednio reagować na zmiany rynkowe. Regularne monitorowanie wartości i korelacji między aktywami stanowi podstawę skutecznej optymalizacji, a rebalansowanie zapewnia zgodność z ustalonymi docelowymi wagami.

Typ portfela	Akcje [%]	Obligacje [%]	Odchylenie standardowe [%]
Portfel 10/90	9.1	4	5.95
Portfel 60/40	7	6	10.8
Portfel 90/10	8.59	10	15.31

Model 10/90 charakteryzuje się zachowaną konserwatywnością, natomiast 60/40 reprezentuje równowagę między ryzykiem a stabilnością. Portfel 90/10 jest oznaczony jako agresywny ze względu na wyższe ryzyko rynkowe.

1. Określ cele finansowe portfela inwestycyjnego
2. Ustal horyzont czasowy inwestycji
3. Zdefiniuj tolerancję ryzyka inwestora
4. Sporządź poduszkę finansową na wypadek strat
5. Wybierz klasy aktywów odpowiadające celom
6. Przeanalizuj koszty transakcyjne i opłaty
7. Przygotuj plan podatkowy inwestycji
8. Wybierz platformę maklerską z dedykowanymi funkcjami
9. Ustal strategię rebalansowania portfela
10. Skonsultuj decyzje z doradcą finansowym

Współczynnik korelacji mierzy zależność między instrumentami inwestycyjnymi, a jego wartość zakresuje od -1 do 1. W Excelu formuła =CORREL(zakres1;zakres2) umożliwia obliczenie korelacji pomiędzy parami aktywów. Dla symulacji portfela w formule SUMPRODUCT stosuje się: (waga1*Zwrot1)+(waga2*Zwrot2).

Aby utrzymać istotne parametry portfela, należy przeprowadzać cotygodniowe sprawdzanie wartości przy pomocy notowań z systemu XTB lub Degiro. Dla analizy fundamentalnej przejrzyj raporty kwartalne spółek, aktualizuj wskaźniki P/E oraz analizuj dane makroekonomiczne GUS. Najważniejsze wskaźniki to ROE, EBITDA oraz wskaźnik zadłużenia.

Minimalizacja ryzyka jest istotnym celem każdego inwestora. Rebalansowanie portfela należy przeprowadzać co najmniej raz w kwartale lub przy przekroczeniu progu 5% od docelowych wag. Przykładowo, jeśli akcje mają 60% docelowo, a aktualnie 72%, sprzedaj nadwyżkę. Dla optymalizacji można zastosować model mean-variance Markowitza – maksymalizujący stosunek zwrotu do ryzyka.

Narzędzia takie jak Portfolio Visualizer czy Excel Solver wspomagają procesy optymalizacyjne. W formule Sharpe’a uwzględnia się: (Zwrot portfela – stopa wolna od ryzyka)/odchylenie standardowe. To właśnie rebalansowanie i optymalizacja pozwalają zachować dynamikę portfela w warunkach zmieniających się rynków.

Podczas kryzysu warto zwiększyć alokację w obligacje rządowe i złoto, co pomaga w ochronie początkowego kapitału przed nagłymi spadkami wartości poszczególnych aktywów. Po ożywieniu rynku należy dostosować strategię do nowych perspektyw. Pamiętaj, że inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych zysków.

Przykładowy IwC portfel 2026 – kalkulacje, ryzyko i prognozy zwrotów

Przykładowy portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych, które inwestor posiada w celu osiągnięcia określonych celów finansowych. Poniższa tabela porównuje trzy modele portfeli 2026 roku, prezentując różne podejścia do alokacji między akcjami a obligacjami oraz ich charakterystykę ryzyka.

Typ portfela	Akcje [%]	Obligacje [%]	Odchylenie standardowe	Prognozowane ryzyko
10/90 (konserwatywny)	10	90	5.95	4.41
60/40 (zrównoważony)	60	40	10.8	7
90/10 (agresywny)	90	10	15.31	8.59

Struktura 10/90 charakteryzuje się niskim udziałem akcji, co odzwierciedla bezpieczeństwo inwestycji przy jednoczesnym zachowaniu pewnego wzrostu kapitału. Portfel ten zapewnia stabilność dzięki dominującej części obligacji, które oferują stałe dochody i niższą zmienność. Dla inwestorów, którzy cenią sobie ochronę kapitału początkowego, taki podział jest istotny w kontekście długoterminowych planów finansowych.

Odchylenie standardowe mierzy zmienność danego portfela lub aktywa, a wyższa wartość wskazuje na większe ryzyko. Portfel 10/90 charakteryzuje się odchyleniem standardowym 5.95, co oznacza niską zmienność i stabilne wyniki inwestycyjne. Portfel 60/40 osiąga wartość 10.8, a portfel 90/10 – 15.31, co odzwierciedla rosnącą zmienność wraz z większym udziałem akcji. Minimalizacja ryzyka jest istotnym celem każdego inwestora, a w dobrze dobranym portfelu powinno znaleźć się coś, co zrównoważy lub zminimalizuje stratę.

Akcje oblegają większą zmienność niż obligacje, co wynika z faktu, że ich wartość jest zależna od wyników gospodarczych spółek oraz sentymentu inwestorów. Obligacje natomiast reprezentują dłużne zobowiązania i oferują stały dochód, co czyni je bardziej przewidywalnymi. Portfel-oznacza-ryzyko poprzez odchylenie standardowe – im wyższy udział akcji, tym większa zmienność i potencjalny zysk, ale też ryzyko utraty kapitału.

Inwestor dobiera klasy aktywów wg tolerancji ryzyka, analizując własną sytuację finansową i cele inwestycyjne. Dla osoby o niskiej tolerancji ryzyka rekomendowany jest portfel 10/90, dla średniej – 60/40, a dla wysokiej – 90/10. Dywersyfikacja to zróżnicowanie inwestycji, czyli taki podział kapitału, aby różne części portfela miały różny poziom i charakter ryzyka. Celem dywersyfikacji inwestycyjnej jest uniknięcie ponoszenia wysokiego ryzyka poprzez rozproszenie aktywów.

Warto pamiętać, że dywersyfikacja portfela pomaga również w ochronie początkowego kapitału przed nagłymi spadkami wartości poszczególnych aktywów. Regularnie weryfikuj założenia i nie bój się zmian w alokacji aktywów w zależności od zmian rynkowych. Inwestuj tylko kapitał, którego ewentualna strata nie wpłynie znacząco na Twoją sytuację finansową.

FAQ – najczęstsze pytania o IwC portfel inwestycyjny w 2026 roku

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych zysków. Warto podkreślić, że każdy portfel wymaga akceptacji możliwych strat. Ryzyko inwestycyjne jest nieuniknione, a jego zarządzanie to podstawa długoterminowego sukcesu. W przypadku typu portfela 90/10 odchylenie standardowe wynosi 15,31%, co oznacza wysoką zmienność i czyni ten model nieprzeznaczonym dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka.

Minimalizacja ryzyka jest istotnym celem każdego inwestora. Portfel inwestycyjny opiera się na precyzyjnej analizie i strategicznym planowaniu. Dywersyfikacja pomaga również w ochronie początkowego kapitału przed nagłymi spadkami wartości poszczególnych aktywów. Akcje, obligacje – struktura IwC zależy od profilu ryzyka inwestora.

Model portfela	Akcje [%]	Obligacje [%]	Odchylenie standardowe [%]	Prognozowane ryzyko [%]
Model konserwatywny (10/90)	9,1	4	5,95	4,41
Model umiarkowany (60/40)	7	6	10,8	7
Model agresywny (90/10)	8,59	10	15,31	8,59

Warto podkreślić, że wyższa alokacja akcji zwiększa potencjalne zyski, ale również ryzyko. Dla osób o niskim profilu ryzyka proponuję fundusze rynku pieniężnego lub obligacje skarbowe jako bezpieczną alternatywę. Portfel inwestycyjny – ochrona kapitału jest możliwa przy odpowiedniej dywersyfikacji.

Jakie są główne ryzyka IwC portfela 2026?

Ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe stanowią trzy podstawowe kategorie zagrożeń. Typ portfela 90/10 charakteryzuje się najwyższym ryzykiem 8,59% z odchyleniem standardowym 15,31%. Minimalizacja ryzyka jest kluczowym celem każdego inwestora. Dywersyfikacja-minimalizacja-ryzyka jest fundamentalnym narzędziem ochronnym.

Czy warto inwestować w kryptowaluty w IwC portfelu?

Kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum zwiększają zmienność portfela, co może podnieść odchylenie standardowe. W modelu agresywnym ryzyko rośnie do 8,59%. Jak przytacza cytat Warren Buffetta: „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”. Dla portfeli o umiarkowanym profilu rekomenduję ograniczenie alokacji do 5%.

Jakie aktywa wybrać dla niskiego profilu ryzyka?

Dla inwestorów preferujących stabilność należą do obligacji rządowych, funduszy pieniężnych oraz złota. Typ portfela 10/90 charakteryzuje się jedynie 4,41% prognozowanym ryzykiem i 5,95% odchyleniem standardowym. Dywersyfikacja portfela pomaga również w ochronie początkowego kapitału przed nagłymi spadkami wartości poszczególnych aktywów. Produkty oszczędnościowe z gwarancją kapitału stanowią warunkową alternatywę.

Jakie są koszty utrzymania IwC portfela 2026?

Główne koszty to opłata za zarządzanie (0,5-2% rocznie), prowizje transakcyjne (0,1-0,5%) oraz koszty przechowywania (0,02-0,1%). Dla robo-doradców koszty mogą wynosić 0,25-0,75% rocznie. Regularne monitorowanie opłat jest nieodzowne, gdyż 1% rocznie może zniwelować zyski.

Jakie produkty oszczędnościowe zastąpią tradycyjne inwestycje?

Alternatywami są lokaty z gwarancją BP, obligacje skarbowe, fundusze ochronno-inwestycyjne oraz certyfikaty depozytowe. Jak podaje cytat: „inwestorzy powinni rozważyć produkty oszczędnościowe z gwarancją kapitału”. Tradycyjne inwestycje wymagają większej tolerancji ryzyka niż produkty z gwarancją, ale mogą przynieść wyższe zwroty w długim okresie.

Czy potrzebuję specjalisty do zarządzania portfelem?

Dla początkujących inwestorów konsultacja z doradcą finansowym lub użycie robo-doradców jest rekomendowana. Jak podaje cytat: „każda decyzja powinna być podjęta po konsultacji z odpowiednim specjalistą”. Inwestorzy zaawansowani mogą prowadzić samodzielne zarządzanie, ale wymaga regularnego monitorowania i rebalansowania.

Wzór kalkulacji współczynnika korelacji w Excelu

Formuła to =CORREL(zakres_danych_1;zakres_danych_2). Współczynnik korelacji mierzy zależność między instrumentami: wartości od -1 do 1, gdzie 1 oznacza pełną korelację dodatnią, -1 – ujemną, a 0 – brak korelacji. W symulacjach scenariuszy użyj COVARIANCE.P i STDEV.P. Jak podaje cytat: „współczynnik korelacji mierzy zależność między instrumentami inwestycyjnymi”.